Zakup akcji spółek dywidendowych to jedna z dostępnych form lokowania kapitału, którą zamiennie określa się jako inwestowanie dywidendowe. Czym dokładnie są takie spółki? Jakie są zalety i wady takiego inwestowania? W jaki sposób można zaopatrywać się w ich akcje? Na te i wiele innych pytań szczegółowo odpowiadamy w poniższym poradniku.
Z niniejszego artykułu dowiesz się między innymi:
- czym są spółki dywidendowe?
- jakie są różnice pomiędzy spółkami dywidendowymi a innymi rodzajami spółek?
- czym wyróżnia się najlepsza strategia inwestowania spółki dywidendowe?
- jakie są wady i zalety inwestowania w spółki dywidendowe?
- jak można zweryfikować, czy dana spółka wypłaca dywidendę inwestorom?
- o czym należy pamiętać przy wyborze spółek dywidendowych do portfela inwestycyjnego?
Czym są spółki dywidendowe?
Inwestorzy szukający atrakcyjnych form lokowania kapitału muszą znać wiele specjalistycznych pojęć takich jak estoński CIT czy ukryta dywidenda. W tym artykule zajmujemy się spółkami dywidendowymi.
Czym dokładnie są spółki dywidendowe? Jest to określenie dla spółek, które emitują akcje. Specjaliści wskazują na dwa rodzaje takich spółek. Mianowicie: akcyjne oraz komandytowo-akcyjne.
W przypadku, gdy forma prawna danej spółki jest inna, a jej właściciele chcieliby ją zmienić na dywidendową, wówczas trzeba ja zamienić na akcyjną. Trzeba jednak mieć na uwadze fakt, że będzie się to wiązało z koniecznością spełnienia różnorodnych warunków prawnych.
Podstawowy cel, jaki przyświeca sprzedaży akcji (papierów wartościowych), to oczywiście chęć zdobycia kapitału przez właścicieli spółki na różne cele, chociażby realizację inwestycji czy wzrost wynagrodzeń dla pracowników itd. Wszystkie osoby, które zaopatrują się w akcje poszczególnych spółek, zyskują status akcjonariuszy. Z racji tego, iż stają się posiadaczami akcji, mają udział w zyskach wypracowanych przez dane przedsiębiorstwo, ponieważ są jego współwłaścicielami.
Wysokość zysków uzależniona jest oczywiście od liczby posiadanych akcji. Uzyskiwanie dywidendy przez właścicieli akcji to nie jedyny benefit wynikający z zakupu akcji spółek dywidendowych. Oprócz tego, mają oni również realny wpływ na to, jak dana spółka będzie funkcjonować. Mianowicie: mogą oni brać udział w walnym zgromadzeniu akcjonariuszy i głosować w wielu istotnych sprawach dotyczących przyszłości spółki. Ponadto posiadacz akcji ma prawo do udziału w podziale majątku, gdyby nastąpiła likwidacja spółki.
Różnice między spółkami dywidendowymi a innymi typami spółek
Podstawowa różnica między spółkami dywidendowymi (akcyjnymi i komandytowo-akcyjnymi) a innymi rodzajami spółek dotyczy kwestii emisji akcji oraz wypłacania dywidend.
Mianem dywidendy określa się część zysku netto spółki. Do uzyskania dywidendy mają prawo wszystkie osoby, które są posiadaczami akcji.
Dywidenda pełni rolę wynagrodzenia dla akcjonariuszy w zamian za przekazanie spółce kapitału w określonej wysokości. W zdecydowanej większości przypadków dywidendy przybierają formę pieniężną. Na ostateczną wysokość dywidendy wpływa zysk firmy oraz liczba akcji posiadana przez danego akcjonariusza. Niektóre spółki wypłacają też dywidendę poprzez przekazanie dodatkowych akcji lub aktywów.
Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością oraz inne rodzaje spółek nie emitują akcji. Oznacza to, że każdy, kto chciałby zainwestować swoje środki w spółkę, która wypłaca dywidendę, musi postawić na spółkę akcyjną lub komandytowo-akcyjną. Spółki dywidendowe są doskonałym wyborem dla wszystkich inwestorów, którzy szukają stabilnych, regularnych dochodów.
Strategia inwestowania w spółki dywidendowe
Jakie są najważniejsze elementy strategii inwestowania w spółki dywidendowe? Słowo-klucz to cierpliwość. Inwestycje tego rodzaju zazwyczaj polegają na lokowaniu kapitału na dłuższy czas, wynoszący niekiedy nawet przeszło 20 lat. Po upływie takiego czasu można w pełni wykorzystywać najważniejsze zalety tej strategii.
Aby rozpocząć swoją przygodę, trzeba też bardzo ostrożnie podchodzić do wyboru spółek, w które zainwestuje się swój kapitał. Najlepiej stawiać na takie, które oferują cykliczne wypłaty dywidend oraz w ostatnim czasie przekazywały akcjonariuszom coraz większe dywidendy. Jest to istotne, ponieważ świadczy to o tym, iż dane przedsiębiorstwo bardzo dobrze się rozwija i umacnia swoją pozycję rynkową. Warto weryfikować jak najwięcej historycznych danych dotyczących danej spółki ze szczególnym uwzględnieniem osiąganych zysków oraz sposobu ich dzielenia na właścicieli.
Spółki akcyjne mają obowiązek publikowania raportów finansowych. Dzięki temu każda osoba zainteresowana inwestycją może zweryfikować, jakie dywidendy wypłacała w przeszłości akcjonariuszom i podjąć trafną decyzję inwestycyjną.
Przy inwestowaniu dywidendowym trzeba też pamiętać o tym, by nie sprzedawać akcji w czasie giełdowej hossy lub bessy. Chodzi o to, że portfel ma być zasilany wpływami z dywidend i regularnych wpłat, a nie zyskami ze sprzedaży spółek, których pozycja wzrosła. Niezwykle istotna jest też dbałość o dywersyfikację - należy mieć w portfelu akcje różnorodnych spółek z wielu branż, co pozwala na wypracowywanie optymalnych zysków bez względu na to, jaka jest aktualna sytuacja gospodarcza.
Zalety i wady inwestowania w spółki dywidendowe
Jakie są najistotniejsze zalety i wady inwestowania w spółki dywidendowe? Przedstawiliśmy je w poniższej tabeli:
|
Zalety inwestowania dywidendowego |
Wady inwestowania dywidendowego |
|
Regularny, pasywny dochód -
inwestorzy otrzymują cyklicznie dywidendy, najczęściej raz w roku |
Jest to inwestycja
długoterminowa, dlatego aby osiągnąć sukces trzeba wykazać się cierpliwością
i odpowiedzialnością |
|
Taka forma inwestowania
stanowi zabezpieczenie przed inflacją, ponieważ gwarantuje wyższą stopę
zwrotu niż np. lokaty |
Istnieje ryzyko uzyskania
małej stopy zwrotu, jeśli postawi się na spółki o słabej pozycji rynkowej |
|
Kapitał z dywidendy można
przeznaczyć na dowolny cel |
Uzyskane środki z tytułu
dywidendy są objęte opodatkowaniem od zysków kapitałowych |
|
Spółki dywidendowe
najczęściej mają stabilną, dobrą pozycję rynkową |
Spółki dywidendowe mogą zbankrutować,
co powoduje realne problemy dla inwestorów |
|
Stosunkowo niski poziom
ryzyka |
Jak sprawdzić czy spółka wypłaca dywidendę?
To, czy spółki wypłacają dywidendy, pełni dla potencjalnych inwestorów niezwykle istotną rolę. W jaki sposób można to zweryfikować? Każda spółka dywidendowa publikuje minimum raz w roku specjalny raport finansowy. To właśnie ten dokument zawiera szereg informacji na temat tego, czy wypłacała swoim akcjonariuszom dywidendy oraz w jakiej wysokości.
Jak wybierać spółki dywidendowe do swojego portfela inwestycyjnego?
O czym należy pamiętać przy wybieraniu spółek dywidendowych do portfela inwestycyjnego? Oto kwestie, na które warto zwracać uwagę:
- stawiaj na spółki, które wypłacają dywidendy od dłuższego czasu (najlepiej minimum 20 lat),
- wybieraj spółki, które oferują z roku na rok coraz wyższe dywidendy,
- stawiaj na spółki o stabilnej sytuacji finansowej,
- dbaj o dywersyfikację portfela - wybieraj spółki działające w różnych sektorach gospodarki.
